IRR - apa lan carane ngetung ing Excel?

program Excel Originally digawe kanggo nggampangake utang ing manéka bidhang, kalebu bisnis. Nggunakake fitur, sampeyan bisa kanthi cepet nindakake etung-etungan Komplek, kalebu prediksi bali proyèk iki. Contone, Excel ngijini sampeyan kanggo cukup gampang ngetung IRR project. Carane ing laku, artikel iki bakal ngomong.

Apa IRR

singkatan iki ndudohke tingkat internal bali (IRR) project investasi tartamtu. Indikator iki asring digunakake kanggo tujuan mbandingaken usulan-usulan kanggo untung lan wutah prospek. Ing angka istilah, IRR - tingkat kapentingan ing kang ngreset Nilai saiki kabeh mili awis dibutuhake kanggo implementasine saka project investasi (NPV ditetepake utawa NPV). The IRR punika luwih luwih janjeni punika project investasi.

carane kanggo ngira-ngira

Nemokake metu IRR saka project, sampeyan bisa milih arep mbukak utawa kanggo nolak. Contone, yen sampeyan arep kanggo mbukak bisnis anyar lan wis samesthine kanggo finance silihan amarga sawijining dijupuk saka bank, banjur pitungan IRR kanggo nemtokake wates ndhuwur ènthèng saka kapentingan. Yen perusahaan migunakake luwih saka siji sumber investasi, comparison angka IRR karo biaya sing bakal wis bisa kanggo nggawe kaputusan informed apa kanggo miwiti proyèk. Biaya sumber pendanaan single diwilang dening supaya disebut-rumus aritmetika bobot tegese. Sampeyan iki disebut "biaya saka ibukutha" utawa "Rega saka ibukutha majeng" (dilambangaké SS).

Nggunakake tokoh iki, kita kudu:

yen:

• IRR> CC, banjur proyèk bisa dibukak;
• IRR = CC, banjur project ora nggawa apa MediaWiki utawa mundhut;
• IRR

Carane ngetung IRR kanthi manual

Long sadurunge tekane saka komputer GNI wis diwilang dening mecahaken rumus rodok rumit (ndeleng. Ngisor).

Iku kalebu angka ing ngisor iki:

• CFT - aliran awis sak t interval wektu;
• IC - investasi sak Bukak phase saka project;
• N - nomer total interval.

Tanpa lunak khusus kanggo ngetung IRR proyèk iki yaiku bisa, nggunakake cara saka taksiran sukses utawa pengulangan. Kanggo wis alangi iki kudu milih tingkat supaya minangka kanggo golek nilai minimal NPV kanggo modul lan nindakake panyerakan.

Solusi dening pendekatan sukses

Kaping kabeh, sampeyan kudu pindhah menyang fungsi basa. Ing konteks iki, IRR bakal mangertos ngasilaken a r Nilai ing kang NPV, kang fungsi saka r, dadi nul.

Ing tembung liyane, IRR = r kuwi yen diganti menyang expression NPV (f (r)) wis zeroed.

Saiki kita ngatasi tugas ngrumusaken cara pendekatan sukses.

Miturut pengulangan wis umum mangertos minangka asil saka aplikasi bola saka operasi matématika. Ing Nilai saka fungsi diwilang ing langkah sadurunge, ing wektu sabanjuré dadi pitakonan padha.

Indikator IRR wis digawa metu ing 2 orane tumrap sekolah:

• pitungan IRR angka nemen saka panenan normal R1 lan R2 kuwi sing R1
• pitungan saka indeks ing angka r cedhak Nilai IRR dijupuk minangka asil saka pitungan sadurungé.

Mecahaken masalah R1 lan R2 sing kapilih ing kuwi cara sing NPV = f (r) diganti Nilai saka minus kanggo plus utawa kosok balene ing sawetara (R1, R2).

Pramila kita duwe rumus kanggo ngitung sing expression tokoh IRR kapacak ing ngisor iki.

Nderek sing diwenehi required IRR angka precomputed kanggo angka beda NPV% tingkat th.

Antarane pratondho saka NPV, Pi lan SS ana ing sesambetan ing ngisor iki:

• NPV yen nilai positif, banjur IRR> SS lan Pi> 1;
• yen NPV = 0, banjur IRR = MOP lan Pi = 1;
• yen ing Nilai saka NPV negatif, ing IRR

cara grafis

Saiki sing ngerti apa iku lan carane ngetung IRR dening tangan, iku worth kanggo njaluk kenalan karo cara liyane saka mecahaken masalah iki, kang ana salah siji sing paling populer sadurunge ana komputer. Kita ngomong bab versi Graphic definisi IRR. Charting dibutuhake kanggo nemokake Nilai saka NPV, substituting ing sawijining rumus kanggo ngitung angka beda tarif diskon.

Carane ngetung IRR ing Excel

Nalika sampeyan bisa ndeleng, manual nemokake GNI - angel. Iki mbutuhake sawetara kawruh matématika lan wektu. Akeh luwih gampang kanggo mangerteni carane ngetung IRR kanggo Excel (ndeleng contone. Ngisor).

Iki waé, ing aplikasi spreadsheet Microsoft wis khusus dibangun ing fungsi kanggo ngetung ing tingkat diskon internal - IRR, kang menehi nilai IRR sing dipengini ing syarat-syarat persentasi.

sintaks

IRR (apa iku lan carane ngetung iku perlu ngerti ora mung profesional nanging uga utang biasa) ing Excel ditetepake minangka IRR (angka; Guess).

Ayo kita nimbang ing rinci, kamungkinan ana:

• Ing angka Uploaded mangertos utawa referensi kanggo sel sing ngemot nomer sing kanggo ngetung VSD, ngelingi kabeh syarat kasebut kanggo parameter.
• Panyangka punika nilai kang dikenal iku cedhak asil IRR.

Ing Microsoft Excel kanggo pitungan IRR nggunakake cara ndhuwur saka iterasi. Piyambakipun wiwit karo nilai "Panyangka", lan performs petungan siklik kanggo mproduksi kasil karo akurasi 0,00001%. Yen dibangun ing latar ora gawé asil sawise 20 usaha, banjur spreadsheet ditanggepi kesalahan Nilai, ditetepake minangka "# NUM!".

Minangka laku ditampilake, ing paling kasus ana ora perlu kanggo nemtokake nilai kanggo gedhene saka "Panyangka". Yen wis dilirwakaké, prosesor nganggep kuwi 0.1 (10%).

Yen fungsi dibangun ing IRR ngasilake kesalahan "# NUM!" Utawa yen asil wis ora kaya samesthine, iku bisa kanggo nindakake etung-etungan maneh, nanging regane beda kanggo "Panyangka" saka pitakonan.

Pancasan "Eksele": Pilihan 1

Coba ngetung IRR ing (apa iku lan carane ngetung Nilai iki kanthi manual sampeyan wis ngerti) dening fungsi dibangun ing latar. Upaminipun kita duwe data kanggo 9 taun ing advance, kang salah menyang spreadsheet Excel.

	A	B	C	D	e
1	Periode (taun) T	biaya dhisikan	income awis	aliran awis	aliran awis
2	0	200 000 samubarang kang angel.	- p.	200000 p.	200000 p.
3	1	- p.	50000 p.	30000 ing p.	20000 ing p.
4	2	- p.	60000 p.	33000 p.	27000 p.
5	3	- p.	45000 p.	28000 p.	17000 p.
6	4	- p.	50000 p.	15000 ing p.	35000 p.
7	5	- p.	53000 p.	20000 ing p.	33000 p.
8	6	- p.	47000 p.	18000 ing p.	29000 p.
9	7	- p.	62000 p.	25000 p.	37000 p.
10	8	- p.	70000 p.	30 000 p.	40000 p.
11	9	- p.	64000 p.	33000 p.	31000 p.
12				IRR	6%

Ing sel karo alamat E12 ngenalaken rumus "= VSD. (E3: E2)" Minangka asil prosesor Tabel aplikasi hasil ing Nilai saka 6%.

Pancasan "Eksele": Version 2

Miturut data diwenehi ing conto sadurungé, kanggo ngetung IRR ing tegese "nelusuri solusi" Struktur.

Nanging ngidini sampeyan kanggo nggoleki nilai optimal kanggo IRR NPV = 0. Kanggo nindakake iki, sampeyan perlu kanggo ngetung NPV (utawa NPV). Iku padha karo jumlah saka aliran awis diskon saka taun kanggo taun.

	A	B	C	D	e	F
1	Periode (taun) T	biaya dhisikan	income awis	aliran awis	aliran awis	Awis mili diskon
2	0	200000 p.	- p.	200000 p.	200000 p.
3	1	- p.	50000 p.	20 000 p.	20000 ing p.	20000 ing p.
4	2	- p.	60000 p.	20000 ing p.	27000 p.	27000 p.
5	3	- p.	45000 p.	20000 ing p.	17000 p.	17000 p.
6	4	- p.	50000 p.	20000 ing p.	35000 p.	35000 p.
7	5	- p.	53000 p.	20000 ing p.	33000 p.	33 000 p.
8	6	- p.	47000 p.	20000 ing p.	29000 p.	29000 p.
9	7	- p.	62000 p.	20000 ing p.	37000 p.	37000 p.
10	8	- p.	70000 p.	20000 ing p.	40000 p.	40000 p.
11	9	- p.	64000 p.	20000 ing p.	31000 p.	31000 p.
12					NPV	69000 p.
					IRR

aliran awis diskon wis diwilang dening rumus «= E5 / (1 + $ F $ 11) ^ A5».

Banjur kanggo NPV rumus "= SUMM (F5: F13) -B7" ditampa.

Sabanjure, sampeyan kudu golek, adhedhasar optimisasi kanthi cara nambahake "Golek Solutions", nilai diskon IRR, ing ngendi NPV saka project bakal nol. Kanggo entuk iki, sampeyan kudu mbukak bagean "Data" ing menu utama lan golek fungsi "Golek solusi".

Ing jendhela sing katon, isi garis "Setel target sel", nemtokake alamat rumus pitungan NPV, yaiku $ F $ 16. Banjur:

• Pilih nilai kanggo sel iki "0";
• Jendhela "Ganti sel" dipasrahake karo parameter + $ F $ 17, yaiku nilai saka tingkat bali internal.

Minangka asil saka optimasi, prosesor meja bakal ngisi sel kosong karo alamat F17 kanthi nilai diskon. Minangka sing bisa dideleng saka tabel, asilé 6%, sing cocog banget karo pitungan parameter sing padha, sing diduwèni nggunakake formula sing digawé ing Excel.

MIRR

Ing sawetara kasus, sampeyan kudu ngetung tingkat bali internal sing diowahi. Iki nggambarake IRR minimal proyek kasebut ing kasus reinvestment. Rumus kanggo ngitung MIRR kaya ing ngisor iki.

Ngendi:

• MIRR - tingkat imbuhan internal ing proyek investasi;
• COFt - outflow saka proyek dana ing wektu t;
• CIFt - arus masuk keuangan;
• R - tingkat diskon, sing padha karo biaya rata-rata bobot WACC ibukutha dituku;
• D -% tingkat reinvestment;
• N iku nomer wektu.

Ngitung MIRR ing prosesor meja

Duwe dadi kenal karo sifat IRR (apa iku lan cara ngétung nilainya kanthi grafis sampeyan wis ngerti), sampeyan bisa kanthi gampang sinau babagan ngitung tingkat pangowahan internal sing wis diowahi ing Excel.

Kanggo tujuan iki, fungsi MIRFD khusus digawe ing prosesor meja. Njupuk sing padha, wis dianggep minangka conto. Cara ngetung IRR kasebut, wis dianggep. Kanggo MIRR, meja katon kaya iki.

	A	B	C	D	E
1	Jumlah silihan ing persen		10%
2	Tingkat reinvestment		12%
3	Wektu (taun) T	Biaya awal	Pendapatan moneter	Arus kas	Arus kas
4	0	200000 р.	- p.	200000 р.	200000 р.
5	1	- p.	50000 р.	30000 р.	20000 р.
6th	2	- p.	60000 р.	33000 р.	27000 р.
7th	3	- p.	45000 р.	28000 р.	17000 р.
8th	4	- p.	50000 р.	15000 р.	35000 р.
9th	5	- p.	53000 р.	20000 р.	33000 р.
10	6th	- p.	47000 р.	18000 р.	29000 р.
11th	7th	- p.	62000 р.	25000 р.	37000 р.
12	8th	- p.	70000 р.	30000 р.	40000 р.
13th	9th	- p.	64000 р.	33000 р.	31000 р.
14th				MIRR	9%

Ing sel E14, formula diwenehi kanggo MIRR "= MVDS (E3: E13; C1; C2)".

Keuntungan lan kerugian nggunakake tingkat bali internal

Cara ngitung prospek proyek, kanthi ngitung IRR lan mbandhingake karo nilai ibukutha, ora sampurna. Nanging, wis ana kaunggulan tartamtu. Iki kalebu:

• Kemungkinan mbandhingake proyek investasi sing beda-beda sajrone daya tarik lan efisiensi nggunakake modal ditindakake. Contone, sampeyan bisa mbandhingake karo panenan ing kasus aset bebas risiko.
• Kesempatan kanggo mbandhingake proyek investasi sing beda-beda sing duwe macem-macem investasi.

Ing wektu sing padha, kekurangan saka indikator iki cetha. Iki kalebu:

• Ora duwe indikator saka tingkat bali internal kanggo nggambarake jumlah reinvestment ing proyek kasebut;
• Kerumitan prediksi pembayaran awis, amarga magnitudo kasebut kena pengaruh saka macem-macem faktor risiko, penilaian adil sing kerumitan gedhe;
• Ora bisa nggambarake jumlah total absolut (asil dhuwit) saka nilai investasi kasebut.

Ati-ati! Kekurangan pungkasan diselesaikan kanthi njaga MIRR, sing diterangake rinci ing ndhuwur.

Carane kemampuan ngitung IRR bisa migunani kanggo peminjam

Miturut syarat Bank Sentral Rusia, kabeh bank-bank sing operasi ing tlatah Federasi Rusia kudu nuduhaké tingkat kapentingan efektif (EPS). Sampeyan bisa kanthi bebas ngetung peminjam wae. Kanggo nindakake iki, dheweke kudu nggunakake prosesor meja, umpamane, Microsoft Excel lan pilih fungsi IRR sing dienggo. Kanggo nindakake iki, asil ing sel sing padha kudu dikalikan karo periode pembayaran T (yen saben wulan, banjur T = 12, yen awan, banjur T = 365) tanpa pambulatan.

Saiki, yen sampeyan ngerti apa tingkat pulungan internal, supaya yen sampeyan diwenehi: "Kanggo saben proyek ing ngisor iki, ngetung IRR", sampeyan ora bakal duwe masalah.